Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с детским церебральным параличом. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы унылы, Уолтер, человек до этого момента живший по правилам, принимает радикальное и отчаянное решение. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для производства метамфетамина высочайшей чистоты, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и оставить семье наследство. Этот выбор становится поворотным моментом, толкающим тихого, подавленного обстоятельствами человека на тёмную, опасную тропу, где законы морали и общества отступают перед инстинктом выживания и желанием обрести контроль над своей судьбой. Для реализации своего плана Уайту необходим доступ к подпольному рынку сбыта и некоторая инфраструктура, которой он не обладает. Неожиданным выходом становится его бывший ученик Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением презирал и даже способствовал его исключению из школы. Джесси – мелкий уличный торговец и неумелый производитель наркотиков, который как раз лишился и напарника, и примитивной лаборатории после полицейского рейда. Хотя их объединяет лишь взаимная неприязнь и отчаяние, они образуют крайне непростой и дисфункциональный альянс. Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, предлагает своё химическое мастерство для создания продукта беспрецедентного качества, а Джесси – свои сомнительные связи в криминальном мире Альбукерке. С первой же партии «голубого мета» начинается их погружение в кровавый и параноидальный мир наркобизнеса, где каждый шаг чреват смертельной опасностью, а первоначальная цель – обеспечить семью – постепенно затмевается жаждой власти, признания и нарастающим хаосом, который они сами же и порождают.